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02/05/2016

Utiliser les indices boursiers pour trader sur les marchés de capitaux

Les marchés de capitaux proposent aux investisseurs une gamme de produits financiers aux profils de risque différents. La plupart des produits, comme les obligations, les commodités et les devises, se concentrent sur des mouvements spécifiques dans un seul domaine. Les indices boursiers, au contraire, fournissent aux investisseurs une exposition sur une large gamme de risques sur les marchés des capitaux propres. Le risque est généralement orienté sur des actifs dont le risque est plus élevé. Ces derniers réalisent de bonnes performances lorsque les taux d'intérêts sont bas et stables et que la croissance est modérée.

Flickr / Ken Teegardin



Qu'est-ce que le trading sur indice ?

Un indice boursier  représente généralement l’évolution d'un groupe d'actions et est basé sur un calcul modifié toutes les minutes lorsque les marchés sont ouverts aux transactions. Par exemple, l'indice S&P 500 est un indice basé sur une capitalisation boursière où les actions les plus importantes ont une plus grande influence sur le mouvement de l'indice. 

Certaines actions très importantes peuvent avoir une forte influence sur un indice. Par exemple, le Dow Jones Industrial Average comprend des actions importantes comme Exxon Mobile et Chevron Texaco dont le cours peut être influencé par le prix du pétrole. Si les actions du domaine de l'énergie passent une mauvaise journée, le Dow Jones subira certainement ce déclin.

Les indices permettent aux traders de prendre de nombreux types de positions. Les investisseurs peuvent prendre des positions directionnelles, quand ils achètent et vendent un indice en cherchant une évolution du prix. Ils peuvent aussi prendre des positions neutres, quand ils achètent simultanément un index et en vendent un autre. Une transaction neutre (pair trade, en anglais) permet de ne pas exposer un investissement aux fluctuations du marché en général, mais de l'exposer à l'évolution relative d'un index en comparaison avec un autre. Par exemple, si vous achetez l'index S&P 500 et vendez le DAX, vous devriez faire un bénéfice si les actions aux États-Unis surperforment les actions en Allemagne. Les transactions neutres, comme celles mettant en compétition le S&P 500 et le DAX, permettent aux investisseurs d'effectuer des transactions au niveau macro-économique similaires à un achat d'euros et à une vente de dollars US.

Les options d'achat et de vente

De nombreux traders sur le Forex prendront aussi des positions sur les indices (sur le iFOREX, par exemple). Une option d'achat (‘Call option’, en anglais) est le droit, sans être une obligation, d'acheter un instrument financier à une date précise ou avant cette date, à un prix déterminé. Une option de vente (‘Put option’) est le droit, sans être une obligation, de vendre un instrument financier à une date précise ou avant cette date, à un prix déterminé.

La plupart des indices sont basés sur un large éventail de domaines. D'autres, comme le Nasdaq 100, se concentrent sur un secteur spécifique. Ainsi, le Nasdaq 100 est fortement axé sur le secteur technologique. Si ce secteur vous intéresse pour des positions à l'achat ou à la vente, vous pouvez utiliser le Nasdaq 100 pour spéculer sur l'évolution future de ce secteur. De plus, vous pouvez effectuer des transactions neutres sur un même secteur en générant une transaction neutre sur le Nasdaq 100.

Les avantages du trading sur indice sont nombreux. Vous pouvez faire une spéculation macro-économique sur la direction que va prendre un marché dans son ensemble, ou bien sur un secteur en particulier. Les indices donnent la possibilité faire des transactions neutres sur un marché afin d'atténuer votre risque. Dans tous les cas, les indices devraient faire partie de l'arsenal d'un trader actif.

Note : article sponsorisé 



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